《中華人民共和國民營(yíng)經(jīng)濟促進(jìn)法》將于2025年5月20日起施行。對此，國新辦8日舉行新聞發(fā)布會(huì )，介紹《中華人民共和國民營(yíng)經(jīng)濟促進(jìn)法》有關(guān)情況。
金融監督管理總局副局長(cháng)叢林在發(fā)布會(huì )上表示，民營(yíng)經(jīng)濟促進(jìn)法第三章專(zhuān)門(mén)規定了投資融資促進(jìn)。下一步，金融監管總局將重點(diǎn)推進(jìn)優(yōu)化信貸供給政策、引導創(chuàng )新保險產(chǎn)品服務(wù)體系、協(xié)同創(chuàng )建信息對接共享機制、強化融資擔保的風(fēng)險分擔功能等工作。
業(yè)內專(zhuān)家表示，民營(yíng)經(jīng)濟是高質(zhì)量發(fā)展的重要基礎，而融資是影響民營(yíng)經(jīng)濟發(fā)展的重要因素。銀行作為資金的供給方，要在加大信貸支持力度的同時(shí)，精準對接處于不同發(fā)展階段的民營(yíng)企業(yè)，滿(mǎn)足個(gè)性化融資需求，進(jìn)一步創(chuàng )新產(chǎn)品和服務(wù)，優(yōu)化風(fēng)險分擔機制，提升民企信貸可得性。
優(yōu)化信貸供給政策 不良率容忍度進(jìn)一步放寬
“對民營(yíng)企業(yè)中占絕大多數的小微企業(yè)，我們制定了一系列差異化的監管政策�！眳擦直硎�，比如在資本監管方面，金融監管總局對小微企業(yè)貸款的風(fēng)險資本權重給予了八五折到七五折優(yōu)惠；在不良貸款容忍方面，金融監管總局將普惠型小微企業(yè)貸款不良率容忍度放寬至不高于各項貸款不良率3個(gè)百分點(diǎn)，以此提高銀行放貸的積極性；在解決基層人員“不敢貸”問(wèn)題方面，出臺了普惠信貸授信盡職免責制度。
招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗室副主任董希淼認為，完善的容錯糾錯、盡職免責制度能有效打消銀行基層機構和客戶(hù)經(jīng)理的顧慮、激發(fā)基層員工積極性和能動(dòng)性，進(jìn)而推動(dòng)更多信貸資源流向民營(yíng)小微企業(yè)。
此前，中國銀行業(yè)協(xié)會(huì )聯(lián)合全國工商聯(lián)發(fā)布《銀行業(yè)金融機構支持民營(yíng)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展倡議書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“倡議書(shū)”）也提出，“在盡職免責前提下，合理提高民營(yíng)企業(yè)不良貸款容忍度”。
董希淼建議，進(jìn)一步優(yōu)化、落實(shí)民營(yíng)小微企業(yè)融資全過(guò)程的容錯糾錯、盡職免責制度。比如，金融管理部門(mén)可在賬戶(hù)開(kāi)立、貸款用途、貸后管理、資產(chǎn)質(zhì)量等方面適當優(yōu)化監管要求，推動(dòng)金融機構真正做到擔當作為、盡職免責；銀行要積極構建合規與風(fēng)險并重的追責免責制度體系，進(jìn)一步明確崗位盡職和追責界限，對沒(méi)有明顯違規問(wèn)題和道德風(fēng)險的行為“應免盡免”，但對明知借款人存在嚴重違規問(wèn)題仍辦理貸款等行為，要及時(shí)追責，提升風(fēng)險管理水平。
“我們每年督促銀行制定民營(yíng)企業(yè)服務(wù)的目標任務(wù)，確保信貸投放力度�！眳擦直硎�。
金融監管總局數據顯示，近五年民營(yíng)企業(yè)貸款年平均增速比各項貸款平均增速高出1.1個(gè)百分點(diǎn)。截至2025年一季度末，民營(yíng)企業(yè)貸款余額76.07萬(wàn)億元，同比增長(cháng)7.41%，普惠型小微企業(yè)貸款余額35.3萬(wàn)億元，同比增長(cháng)12.5%；續貸余額達到7.4萬(wàn)億元，同比增長(cháng)35.7%。
在銀行提升信貸服務(wù)質(zhì)效方面，中國銀行業(yè)協(xié)會(huì )首席經(jīng)濟學(xué)家巴曙松認為，商業(yè)銀行應積極創(chuàng )新融資供給機制，優(yōu)化信貸服務(wù)流程，推動(dòng)降低民企融資成本，構建更加適配民營(yíng)經(jīng)濟的信貸供給體系。
“當前民營(yíng)企業(yè)融資困境本質(zhì)上是金融供給側與產(chǎn)業(yè)需求側匹配度不足的體現，商業(yè)銀行應針對民營(yíng)企業(yè)融資痛點(diǎn)，在提升信貸服務(wù)質(zhì)效方面重點(diǎn)發(fā)力，優(yōu)化信貸資源的配置�！卑褪锼山ㄗh，針對民營(yíng)企業(yè)設定合理的信貸配給機制，提升對于民營(yíng)企業(yè)的服務(wù)覆蓋率和信貸可得性；優(yōu)化民營(yíng)企業(yè)信貸響應機制；構建適用于民營(yíng)企業(yè)的信用評估框架，突破傳統財務(wù)指標依賴(lài)。
創(chuàng )建信息對接共享機制 強化融資擔保風(fēng)險分擔
叢林表示，要協(xié)同創(chuàng )建信息對接共享機制。在線(xiàn)下，金融監管總局與國家發(fā)展改革委一起建立了支持小微企業(yè)融資協(xié)調工作機制，推動(dòng)信貸資金“直達基層、快速便捷、利率適宜”，已經(jīng)通過(guò)這個(gè)機制向小微主體新發(fā)放貸款12.6萬(wàn)億元，平均利率3.66%。在線(xiàn)上，推動(dòng)多地搭建信用信息共享和金融綜合服務(wù)平臺，“讓數據多跑路、讓企業(yè)和銀行少跑路”，以數據信息支持銀行發(fā)放信用貸款。截至一季度末，民營(yíng)企業(yè)信用貸款余額18.1萬(wàn)億元，同比增長(cháng)15.4%。
“商業(yè)銀行可運用大數據、人工智能等前沿技術(shù)，搭建智能化融資服務(wù)平臺，借助大數據分析，瞬間抓取企業(yè)的經(jīng)營(yíng)流水、納稅記錄等多維度數據，自動(dòng)生成風(fēng)險評估報告，壓縮審批周期，提高信貸投放效率�！卑褪锼烧J為，商業(yè)銀行應大力擁抱科技創(chuàng )新，借助數字技術(shù)力量，打造智能化、精細化的民營(yíng)經(jīng)濟金融服務(wù)體系。
清華大學(xué)五道口金融學(xué)院金融安全研究中心主任周道許也認為，要創(chuàng )新金融科技應用，提供數智結合服務(wù)。商業(yè)銀行可運用大數據和人工智能技術(shù)，對民營(yíng)經(jīng)濟的經(jīng)營(yíng)狀況、信用歷史等進(jìn)行深度分析，提升服務(wù)精確度。
在強化融資擔保的風(fēng)險分擔功能方面，叢林表示，金融監管總局會(huì )同財政部門(mén)，推動(dòng)建立了覆蓋全國的政府性融資擔保體系，將服務(wù)小微企業(yè)作為主要的政策效益指標，這一類(lèi)業(yè)務(wù)的擔保費率不超過(guò)1%，遠低于商業(yè)擔保水平。截至一季度末，政府性融資擔保機構為小微企業(yè)提供融資直保余額1.88萬(wàn)億元，同比增長(cháng)11.5%。
“要創(chuàng )新風(fēng)險分擔機制，實(shí)現跨機構協(xié)同合作�！敝艿涝S表示，銀行可以與擔保公司共同開(kāi)發(fā)針對特定行業(yè)或區域的擔保貸款產(chǎn)品，滿(mǎn)足民營(yíng)經(jīng)濟的個(gè)性化融資需求，這種合作模式不僅能夠有效分散銀行的信貸風(fēng)險，還能降低民營(yíng)經(jīng)濟的融資門(mén)檻，使得因缺乏抵押物或信用記錄不足而難以獲得貸款的企業(yè)也能得到必要的金融支持。
此外，銀行也可以與保險公司攜手，推出信貸保險產(chǎn)品。通過(guò)信貸保險產(chǎn)品，銀行能夠有效地轉移和分散信貸風(fēng)險，從而降低貸款門(mén)檻，讓更多的民營(yíng)經(jīng)濟主體能夠獲得貸款支持。保險公司則可以利用其專(zhuān)業(yè)的風(fēng)險管理和評估能力，為銀行和企業(yè)雙方提供一道堅實(shí)的風(fēng)險防線(xiàn)。
“一業(yè)一策”支持重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節
叢林表示，對于重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節的民營(yíng)企業(yè)，金融監管總局把發(fā)力點(diǎn)放在“一業(yè)一策”上，立足行業(yè)產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)，提供有針對性、專(zhuān)業(yè)性的金融服務(wù)。
“在近年來(lái)民營(yíng)企業(yè)表現亮眼的高新技術(shù)和新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，我們著(zhù)力完善科技金融服務(wù)模式�！眳擦直硎�，首先是促進(jìn)投融資結合，金融監管總局正在開(kāi)展金融資產(chǎn)投資公司的股權投資試點(diǎn)，支持投資科技創(chuàng )新企業(yè)，目前已經(jīng)設立了74支私募股權投資基金。其次是創(chuàng )新增信方式。推動(dòng)建設知識產(chǎn)權金融生態(tài)綜合試驗區，優(yōu)化知識產(chǎn)權的登記、評估、處置、補償等相關(guān)政策，助力知識產(chǎn)權質(zhì)押融資。
在支持科技成果轉化方面，金融監管總局面向首臺（套）重大技術(shù)裝備、重點(diǎn)新材料首批次應用開(kāi)展了兩項保險補償試點(diǎn)，目前已經(jīng)累計提供風(fēng)險保障超過(guò)萬(wàn)億元。
“科技型民營(yíng)企業(yè)在成立之初，市場(chǎng)價(jià)值很難被發(fā)現，同時(shí)，科技創(chuàng )新的不確定性更大、風(fēng)險更高、回報周期更長(cháng)�！倍ｍ当硎�，有研究表明，重大技術(shù)成果轉化和科技型企業(yè)發(fā)展平均年限超過(guò)15年。
董希淼建議，應以民營(yíng)企業(yè)為重點(diǎn)服務(wù)對象，加快構建同科技創(chuàng )新相適應的科技金融體制，助推科技型民營(yíng)企業(yè)從“幼苗”向“大樹(shù)”生長(cháng)。一方面，針對科技型民營(yíng)小微企業(yè)的不同特點(diǎn)和需求，匹配定制化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，精準“輸血”，助力“造血”，針對性地解決企業(yè)實(shí)際困難。另一方面，創(chuàng )新和深化投貸聯(lián)動(dòng)等服務(wù)模式，為企業(yè)同時(shí)提供股權融資和債權融資，拓寬科技型民營(yíng)企業(yè)融資方式和渠道。
“進(jìn)一步暢通股權、債權、貸款三種融資渠道，為科技型民營(yíng)企業(yè)提供覆蓋全生命周期的多元化接力式金融服務(wù)�！敝袊裆y行首席經(jīng)濟學(xué)家兼研究院院長(cháng)溫彬表示。
此外，在鼓勵民間投資方面，叢林表示，有的地方搭建了專(zhuān)門(mén)的線(xiàn)上對接平臺，銀行可以通過(guò)平臺獲取項目信息，運用大數據技術(shù)，精準識別與信貸政策相匹配的項目，這樣就實(shí)現了從“項目找資金”變成“資金找項目”，有效提升對接的效率。
“銀行業(yè)服務(wù)民營(yíng)企業(yè)并不能只關(guān)注供給側單向維度，也需從提升民營(yíng)企業(yè)自身能力出發(fā)來(lái)著(zhù)力�！眹医鹑谂c發(fā)展實(shí)驗室副主任楊濤表示，在實(shí)踐中，貨幣與信貸供給暢通的難點(diǎn)已經(jīng)不在于供給側，而是逐漸轉向企業(yè)與項目的需求側。金融機構需要發(fā)揮其專(zhuān)業(yè)能力與資源統籌能力，努力為民營(yíng)企業(yè)提高金融“有效需求”。
